Why Private Markets?
Accessing unique late-stage Venture Capital opportunities in the burgeoning private innovation economy with untraditional liquidity and low-to-negative correlation to public equities.
Accessing unique late-stage Venture Capital opportunities in the burgeoning private innovation economy with untraditional liquidity and low-to-negative correlation to public equities.
While some of today’s largest technology companies like Amazon, Microsoft and Nvidia continue making advances, some of the most significant innovation and disruption is often produced by companies in the private market. After all, what we see in the publicly listed space is really the tip of the iceberg.
GAM has teamed up with the established US private markets group - Liberty Street Advisors to offer non-US investors access to the private innovation economy.
The public market is shrinking as companies stay private for longer. The private market is now predominant. (Please refer to the charts below)
Private markets poised for continued growth - 86% of institutional investors invest in alternatives, allocating on average 23% of their portfolios (with private equity the largest subclass, followed closely by real estate).***
Number of domestic companies listed on NASDAQ and NYSE:
Key benefits of investing in private markets:
Significant growth in private companies:
Christian Munafo, CIO of LSA, provides an overview of the opportunities in private markets.
Late-stage Venture Capital sits between early-stage Venture Capital (VC) and traditional Private Equity (PE) buyouts and focuses on backing already successful companies with proven products, strong operating models, established market share, strong management teams and a near-term exit path.
Investors in this asset class aim to participate in the potential capital appreciation of these dynamic innovation companies whilst under private ownership which can yield outperformance. Historically, roughly two-thirds of VC-backed companies exit through Mergers & Acquisitions (M&A) versus public listings, meaning that public investors often miss out on a large segment of the addressable opportunity set.
Deep relationships throughout the Venture Capital /growth ecosystem drive significant deal flow and information access
Invest through both secondary transactions and participation in new financing rounds
GAM Star Disruptive Growth est géré par Mark Hawtin, Investment Director. Avec 35 ans d’expérience, dont 20 dans les valeurs technologiques mondiales (long only et long/short), Mark a prouvé sa capacité à générer des rendements sur de nombreux cycles de marché.
David Goodman est chargé de l’analyse technique dans le cadre de la construction du portefeuille et de la gestion des risques.L’équipe exploite sa connaissance et son expérience des entreprises et des secteurs dont les modèles économiques sont régis par les nouvelles technologies, afin de construire un portefeuille liquide, évolutif et diversifié d’entreprises mondiales.
We focus on what is called later stage venture capital and growth oriented investing... beyond start-up phase of development and the associated technology risk. These companies have often validated the value proposition for their product or service, they have an established market presence.
6 Min de Lecture
Pour les actions suisses, comme pour la plupart des classes d'actifs, l'année 2022 a été marquée par des déséquilibres économiques provoqués par la pandémie de covid, des chaînes de valeur perturbées, des pénuries de produits et, surtout, une forte poussée de l'inflation, des hausses de taux d'intérêt et l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
4 Min de Lecture
Apparue au milieu des années 1970, la rémunération à base d'actions était autrefois considérée comme la poule aux œufs d’or. Pieran Maru, de GAM Investments, explique pourquoi la rémunération à base d'actions fait aujourd'hui l'objet d'une plus grande prudence et examine certains des défis qui y sont associés.
7 Min de Lecture
Au cours de la dernière décennie, nous avons assisté à une hausse de l’utilisation de la technologie des jumeaux numériques. David Goodman, de GAM Investments, se penche sur le cas des « jumeaux numériques », susceptibles de bouleverser certains secteurs en créant des modèles de simulation numérique dynamiques qui se mettent à jour et évoluent en même temps que leurs doubles physiques.
Pour vos contacts locaux, veuillez sélectionner votre pays ou visitez notre page Contacts et Emplacements.