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LAS VENTAJAS
Sólida experiencia en bonos financieros
El equipo cuenta con una sólida trayectoria, una profunda experiencia en el sector financiero europeo y acceso a la cúpula directiva, lo que lo posiciona de manera excepcional para aprovechar las oportunidades en el ámbito financiero europeo. Su profundo conocimiento de los emisores, del contexto regulatorio y de otros factores clave del sector aporta un valor añadido para generar un impacto positivo a través de la inversión en bonos verdes emitidos por entidades financieras.
Análisis ASG robusto con un marco propio para bonos verdes
El fondo cuenta con un proceso interno de evaluación de bonos verdes, que establece estándares mínimos a nivel del emisor, del ámbito de bonos verdes y de los activos verdes subyacentes. Este enfoque se basa en la integración de criterios ASG que el equipo ha aplicado desde hace tiempo en el proceso de inversión del fondo, que se lanzó en 2021 y está clasificado como fondo del Artículo 9 según el SFDR.
Informe de impacto
Como fondo clasificado bajo el Artículo 9 del SFDR, el objetivo es generar un impacto ambiental positivo. Se elabora un informe anual de impacto para los inversores, que incluye los beneficios ambientales positivos cuantificables generados a través de las inversiones del fondo.
Cartera conservadora
Una cartera líquida y diversificada, con transparencia sobre los ingresos, una sólida calificación media de BBB+, y con aproximadamente un 90 % de exposición a bonos con grado de inversión (IG). El fondo está estructurado bajo la normativa UCITS, con liquidez diaria y sin uso de apalancamiento ni derivados complejos. Los derivados se utilizan únicamente con fines de cobertura de divisa.
Rentabilidad atractiva
La cartera está diseñada para generar una rentabilidad por ingresos sensiblemente superior a la de los bonos con grado de inversión. Esto se logra invirtiendo a lo largo de la estructura de capital de bancos y aseguradoras europeos.EQUIPO DE INVERSIÓN
Creemos que nuestra experiencia en inversiones en el sector financiero y nuestro sólido enfoque bottom-up en la selección de bonos verdes son elementos clave para nuestros inversores, en la generación de un impacto ambiental positivo.
Managers
Filosofía y Proceso de Inversión
RAZONES PARA INVERTIR EN BONOS VERDES DEL SECTOR FINANCIERO
Riesgos Clave
Riesgo de crédito/calificación inferior a investment grade
: En general, los valores con calificación inferior a investment grade abonarán rendimientos superiores a los valores con calificación superior y estarán sometidos a mayores riesgos crediticios y de mercado, lo que incidirá en la rentabilidad del Fondo.
Riesgo de divisa - Clase de acciones denominadas en divisas distintas a la moneda base
: Las clases de acciones denominadas en divisas distintas a la moneda base pueden estar cubiertas o no frente a la moneda base del Fondo. Los cambios en los tipos de cambio tendrán un impacto en el valor de las acciones en el está determinado en la moneda base. Cuando se utilizan estructuras de cobertura, su objetivo es reducir el riesgo de tipo de cambio, pero no pueden eliminarlo por completo.
Riesgo de tipos de interés
: El aumento o disminución de los tipos de interés causa fluctuaciones en el valor de los valores de renta fija, lo que se podría traducir en una caída o un incremento del valor de dichas inversiones.
Riesgo de liquidez
: Puede resultar difícil vender algunas inversiones rápidamente, lo que afectaría al valor del Fondo y, en situaciones de mercado extremas, a su capacidad para atender las solicitudes de reembolso.
Riesgo de inversión centrado en ESG
: El Fondo está sujeto al riesgo de que su estrategia de inversión centrada en criterios ESG seleccione o excluya valores de ciertos emisores por razones ajenas al rendimiento de la inversión. En consecuencia, el Fondo podría obtener un rendimiento inferior al de otros fondos que no utilizan una estrategia de inversión centrada en criterios ESG. Ciertas inversiones centradas en criterios ESG pueden depender de políticas y subvenciones gubernamentales, que están sujetas a cambios o eliminación.
Riesgo de sostenibilidad
: Las inversiones del Fondo están sujetas al riesgo de sostenibilidad, tal como se describe y define en la sección “Divulgaciones sobre finanzas sostenibles” del Prospecto.
Capital a riesgo
: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión.
Riesgo de divisa
: El valor de las inversiones en activos denominados en divisas distintas a la divisa base se verá afectado por los cambios en los tipos de cambio relevantes, lo que podría causar una caída de dicho valor.
Riesgo de crédito/valores de deuda
: Los bonos pueden estar sujetos a fluctuaciones de valor significativas. Los bonos están sujetos a riesgo de crédito y a riesgo de tipos de interés.
Lista no exhaustiva
: Esta lista de factores de riesgo no es exhaustiva. Consulte el folleto del fondo correspondiente.
Recursos
GAM Climate Bond Impact Report 2024 (EN)
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Cláusula de exención de responsabilidad: Los rendimientos pasados no constituyen un indicador de rendimientos futuros o de tendencias actuales o futuras. Las indicaciones pueden estar basadas en cifras denominadas en una moneda distinta de la moneda de su país de residencia y, por lo tanto, el rendimiento puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones monetarias. Capital a riesgo: Los instrumentos financieros conllevan un elemento de riesgo. Por lo tanto, el valor de la inversión y el rendimiento resultante pueden variar y no se puede garantizar el valor inicial de la inversión. Toda referencia a un valor no constituye una recomendación de compra o venta de dicho valor.